Hoe leg je de stukjes van jouw financieringspuzzel?

Ondanks de ruime keuze aan externe financieringsbronnen, leert de enquête dat interne middelen de meest gangbare optie blijven voor kmo’s. Ruim twee op drie ondernemingen deed er de voorbije drie jaar beroep op. 14% van de ondervraagden gebruikte het niet, maar geeft wel aan het een relevante vorm van financiering te vinden.

Interne financiële middelen zoals bijvoorbeeld winstreserves, ingebracht kapitaal of verkoop van vaste of vlottende activa heeft als grote voordeel schuldenvrij te zijn. Je moet als ondernemer dus niet piekeren over terugbetalingsverplichtingen of rente. Ook wachten op goedkeuring van eventuele financierders is niet aan de orde, en dat zorgt voor schot in de zaak. Maar liefst  84 procent van de startups maakten de voorbije drie jaar gebruik van interne middelen als financieringsvorm. Bij scale-ups en gevestigde kmo’s ligt dat cijfer wat lager, met respectievelijk 63 en 66 procent.

Ook de klassieke banklening blijft hoog scoren. 61 procent van de bevraagde ondernemingen klopten de voorbije drie jaar aan bij de bank. Die populariteit komt niet onverwacht, bankleningen stellen ondernemingen immers in staat significante investeringen te doen. Ze zijn voorspelbaar door hun vaste rentetarieven en terugbetalingsschema’s. In tegenstelling tot de interne middelen blijkt de banklening het populairst bij scale-ups (62%) en gevestigde kmo’s (68%), iets minder bij start-ups (40%).

Lenen kan ook bij familie en/of vrienden. Eén op de vier kmo’s keek al eens in de richting van naasten in hun zoektocht naar financiering. Voor startups stijgt dat cijfer zelfs naar één op de drie. Minder populair, maar enigszins gelijkaardig is Crowdlending. Een opkomende vorm waarbij kmo’s via online platformen financiering ophalen bij een grote groep investeerders (de ‘crowd’) in plaats van bij één kredietverstrekker zoals een bank. Het biedt unieke voordelen zoals flexibele kredietvoorwaarden, maar ook specifieke uitdagingen zoals kortere looptijden en vaak eerder beperkte budgetten.16 procent informeerde al eens naar zo’n crowdlending. Drie procent maakte er al gebruik van.

Wie grote investeringen graag mijdt, maar wel op zoek is naar snelle toegang tot bedrijfsmiddelen, komt uit bij leasing en/of renting. Het stelt ondernemers in staat benodigde machines, voertuigen en apparatuur te gebruiken tegen een periodieke betaling. Zo blijft er meer werkkapitaal over voor andere uitgaven. Eén op de twee ondernemers maakte hier de voorbije drie jaar gebruik van, nog eens 13 procent onderschrijft leasing als een relevante bron van financiering

Misschien maakt je onderneming wel aanspraak op subsidies. Het belang  van overheidssteun blijft groot, ruim één op de vijf ontving de voorbije drie jaar subsidies. Een duw in de rug door de overheid kan kmo’s aan financiële middelen helpen die ze elders vaak niet of moeilijk kunnen krijgen.

Het blijft natuurlijk een vrij specifieke vorm van financiering met enkele kenmerkende drempels. Zo duurt een aanvraag vaak lang. Het proces kan daarnaast ook best complex zijn, mede door de vaak strenge voorwaarden en lange doorlooptijd. KMO’s zijn doorgaans ook verplicht om het gebruik van de verkregen middelen verregaand te verantwoorden.

Het verschil tussen subsidies en leverancierskrediet is qua populariteit miniem. Leverancierskrediet ontstaat bij betalingsuitstel van goederen of diensten die al geleverd zijn. Door die te gaan gebruiken of verkopen, genereer je als kmo de nodige cashflow om je leverancier te betalen. In praktijk is het vooral nuttig voor kmo’s die regelmatig aankopen bij dezelfde leveranciers en een goede betaalhistorie hebben. Ook hier maakt ongeveer 20% van de respondenten gebruik van, min of meer evenveel kmo’s gaven aan wel graten te zien in leverancierskrediet maar het de voorbije drie jaar niet te gebruiken.

Een externe investeerder aan boord halen, een grote stap die slechts 5% van de bevraagde kmo’s nam. Vooral scale-ups haalden een derde partij aan boord. Venture capitalists, business angels, investeringsmaatschappijen zoals PMV of andere ondernemers, allen voorbeelden van investeerders die jouw kmo kunnen helpen groeien. Vaak brengen ze waardevolle ervaring, kennis en een sterk netwerk waardoor ze kmo’s performanter maken.

Wees je wel bewust van de verwachtingen inzake rendement, inspraak en eventuele exit strategieën. Een weloverwogen keuze en een grondige voorbereiding zijn dan ook absolute musts!

Tenslotte is er nog Factoring, de minst gebruikte tool. Slechts één procent van de ondervraagden maakte hier de voorbije drie jaar gebruik van. Vooral kmo’s die behoefte hebben aan snel kapitaal kunnen hier wel bij varen. Bij factoring speelt een onderneming haar facturen door naar een factoringmaatschappij. In ruil voor een vergoeding ontvangt die dan meteen haar geld en moet er niet gewacht worden tot de klant de factuur betaalt.

Klik hier voor ons begeleidinsaanbod

“De terugbetalingscapaciteit en de gezondheid van je balans zijn enorm belangrijk. De kwaliteit daarvan bepaalt hoe je financieringsmix eruit zal zien en hoeveel mogelijkheden er zijn. Met weinig eigen vermogen en hoge leningen zal je bij de bank of PMV niet ver komen. Een stukje eigen inbreng is altijd nodig.”

Eens je een gepersonaliseerde financieringsmix hebt uitgedokterd, is het tijd voor de opmaak van een dossier. Waar je ook gaat aankloppen, zorg dat je alle nodige info en cijfers meteen kan voorleggen. “De bank, subsidies, investeerders, wie de partij ook is, je dossier moet volledig zijn,” gaat de financieel adviseur verder. “Een financieel plan op minimum drie jaar, een KAS-plan en een ondernemingsplan zijn absolute vereisten.

“Wie je bent als ondernemer is haast even belangrijk als wat je hebt. Wat is je visie, hoe zit het met de leveranciers, wie zijn je klanten? Vragen waar je perfect op moet kunnen antwoorden.”

 “De tijd van het boerenverstand is voorbij, laat je omringen door een expert. In de eerste instantie om je financiën te monitoren. Heel veel ondernemers zijn heel goed in hun stiel, maar zonder iemand met kennis van de cijfers lukt het vaak niet. Dat principe geldt ook in de zoektocht naar financiering. Met een halfbakken plan kan je eventuele investerende partijen enkel afschrikken, vraag advies aan een derde partij. Unizo kan je daarbij helpen.”